加密合规：跨司法辖区的 KYT、KYC 与 AML

在Token2049见了很多老朋友，大家都提到了今年的年度关键词【合规】，大家都有一个共识，合规不仅仅是中心化交易所要做的，对于去中心化的交易所和钱包也非常重要

加密行业的监管背景

加密行业已经从边缘创新成长为全球金融体系的核心组成部分，但随之而来的就是合规监管。在几乎所有主要市场，VASP（Virtual Asset Service Provider，虚拟资产服务商）现在都被要求遵循传统金融领域的反金融犯罪标准。

对于交易所、托管机构、代币发行方和钱包服务商来说，这意味着必须全面拥抱反洗钱（AML, Anti-Money Laundering）合规：从实时身份验证，到交易监控，再到数据共享协议。

全球加密资产的 AML 合规

欧盟（EU）

• 法规框架：MiCA、AMLD6、第六号反洗钱指令，及 Travel Rule（旅行规则）合规
• 监管要求：所有用户 KYC（Know Your Customer，了解你的客户），公司客户 KYB（Know Your Business，了解你的企业），交易监控（KYT），通过 TRP（Travel Rule Protocol，旅行规则协议）进行跨境数据共享

美国（US）

• 监管机构：FinCEN（金钱犯罪执法网络）、SEC（证券交易委员会）、CFTC（商品期货交易委员会）、各州监管机构
• 监管要求：MSB（Money Services Business，货币服务业务）牌照，Travel Rule 合规，制裁名单筛查（OFAC），可疑活动报告（SARs），企业账户需进行 BOI（Beneficial Ownership Information，实益所有权信息）申报

英国（UK）

• 监管机构：FCA（金融行为监管局）
• 监管要求：注册、AML 风险评估、PEP（Politically Exposed Person，政治公众人物）及制裁筛查、交易监控、Travel Rule 数据传输

新加坡（Singapore）

• 监管机构：MAS（金融管理局）
• 监管要求：VASP 牌照，CDD/EDD（Customer Due Diligence / Enhanced Due Diligence，客户尽职调查 / 加强型尽职调查），KYT，以及在 Travel Rule 下对付款人/收款人信息的安全传输

阿联酋（UAE）

• 监管机构：VARA（迪拜虚拟资产监管局）、SCA（联邦证券和商品管理局）
• 监管要求：KYC，交易监控，UBO（Ultimate Beneficial Owner，最终受益所有人）申报，以及所有虚拟资产转账的 Travel Rule 合规

加密企业的核心合规责任

1. KYC/KYB：对个人用户和企业客户的身份验证
2. KYT：对区块链交易进行监控，识别异常、分拆交易、禁止的交易对手方
3. 制裁与 PEP 筛查：对用户、地址及交易对手进行持续检查
4. Travel Rule：实时且安全地传输付款人和收款人信息
5. 审计可追溯文档：记录所有决策、升级和筛查事件

为什么加密领域的合规更困难

1. 匿名性：钱包地址本身缺乏身份绑定
2. 跨境复杂性：不同司法辖区的执行时间表和数据本地化要求差异显著
3. 工具碎片化：多数工具只能覆盖 AML 流程的一部分
4. 用户流失风险：繁琐的验证流程如果设计不佳，会导致用户放弃